养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成

　　的补充养老基金，包括：1）全国社会保障基金；2）可以投资基金的地方社会保障基金；3）

　　企业年金单一计划以及集合计划；4）企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划；5）

　　基本养老保险基金；6）企业年金养老金产品；7）个人税收递延型商业养老保险等产品；8）

　　养老目标基金；9）职业年金计划；10）养老保障管理产品。如将来出现经养老基金监管部

　　门认可的新的养老基金类型，本公司将在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老

　　A类基金份额的申购费用由申购A类基金份额的投资者承担，不列入基金资产，申购

　　赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担。对持续持有期少于30天的投资人收

　　取的赎回费，100%归入基金资产；对持续持有期超过30天（含30天）但少于90天的投资

　　人收取的赎回费，75%归入基金资产；对持续持有期超过90天（含90天）但少于180天的

　　投资人收取的赎回费，50%归入基金资产。其余部分用于支付登记费和其他必要的手续费。

　　在合法合规的前提下，对于通过基金管理人直销渠道赎回的养老金客户，可将不计入

　　3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费

　　4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定

　　基金促销计划，针对投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，在

　　对现有基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，并按相关监管部门要求履行必要手

　　5、基金管理人可以参加其他销售机构的基金促销活动。在基金促销活动期间，投资者

　　在开展对应基金促销活动的机构办理业务的适用该销售机构的费率，基金管理人可不再另

　　6、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保

　　基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则

　　上述计算结果均按照四舍五入方法，保留小数点后2位，由此误差产生的收益或损失

　　例：假定T日A类基金份额的基金份额净值为1.0520元，某投资人（非直销中心养老

　　客户）本次投资25万元申购本基金A类基金份额，对应的本次申购费率为1.50%，该投资

　　即：投资人（非直销中心养老客户）投资25万元申购本基金A类基金份额，假定申购

　　当日A类基金份额基金份额净值为1.0520元，可得到234,130.63份A类基金份额。

　　上述计算结果均按照四舍五入方法，保留小数点后2位，由此误差产生的收益或损失

　　例：某投资人投资100,000元申购C类基金份额，假设申购当日本基金C类基金份额

　　即：投资人投资100,000元申购C类基金份额，假设申购当日本基金C类基金份额的

　　基金份额净值为1.0000元，则其可得到本基金C类基金份额100,000.00份。

　　上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的收益或损失由基

　　例：某投资者赎回本基金A类基金份额2万份，持有时间为200天，对应的赎回费率

　　为0.00%，假设赎回当日A类基金份额净值是1.2100元，则其可得到的净赎回金额为：

　　即：投资者赎回本基金2万份A类基金份额，持有时间为200天，假设赎回当日A类

　　基金份额净值是1.2100元，则其可得到的赎回金额为24,200.00元。

　　例：某投资者赎回本基金C类基金份额1万份，持有时间为20天，对应的赎回费率为

　　0.50%，假设赎回当日C类基金份额净值是1.0680元，则其可得到的净赎回金额为：

　　即：投资者赎回本基金1万份C类基金份额，持有时间为20天，假设赎回当日C类基

　　金份额净值是1.0680元，则其可得到的赎回金额为10,626.60元。

　　3、本基金A类基金份额和C类基金份额的份额净值的计算，保留到小数点后4位，小

　　数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的各类基金份额净

　　值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟

　　2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的申

　　3、证券/期货交易所交易时间非正常停市或港股通临时停市，导致基金管理人无法计

　　5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业

　　6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估

　　值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应

　　7、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的异常情况导致基金销售系统、

　　8、某笔或者某些申购申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、

　　9、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例

　　发生上述第1、2、3、5、6、7、10、11项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接

　　受投资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。如

　　果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申

　　发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：

　　2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的赎

　　3、证券/期货交易所交易时间非正常停市或港股通临时停市，导致基金管理人无法计

　　5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金管理人可暂

　　6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估

　　值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应

　　发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金管理人应

　　在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额

　　支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部

　　分可延期支付。若出现上述第4项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有

　　人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，

　　若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出

　　申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一

　　当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回

　　（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回

　　（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投

　　资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在

　　当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下，可对其余赎回申请延期

　　办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当

　　日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取

　　消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择

　　取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回

　　申请一并处理，无优先权并以下一开放日该类基金份额的基金份额净值为基础计算赎回金

　　额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未

　　（3）本基金发生巨额赎回时，对于在开放日内单个基金份额持有人超过上一开放日基

　　金总份额50%以上的赎回申请，除未超过上一开放日基金总份额50%的赎回申请按上述规定

　　办理赎回申请外，基金管理人可以对单个基金份额持有人超过上一开放日基金总份额50%

　　以上部分的赎回申请延期办理。对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延

　　期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，延期的赎回申

　　请与下一个开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一个开放日的该类基金份额净值为

　　基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确

　　选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的

　　（4）暂停赎回：连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必

　　要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超

　　当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书

　　规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并在2日内在

　　1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒介上刊登暂

　　2、如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日，在规定媒介上刊登基金重

　　3、如果发生暂停的时间超过1日但少于两周，暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，

　　基金管理人将提前一个工作日，在规定媒介刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重

　　4、如果发生暂停的时间超过两周，基金管理人最迟于重新开放日在规定媒介上刊登重

　　在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证

　　监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户

　　登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金

　　基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的

　　非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，

　　继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基

　　金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执

　　行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然

　　人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于

　　符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收

　　基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构

　　本基金已于2021年8月30日开通了定期定额投资业务。具体实施办法详见相关公告。

　　基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构

　　认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的

　　权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配。法律法规或基金合同另有规定的除外。

　　如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理

　　本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书“侧袋机制”部分

　　本基金在深入的基本面研究的基础上，精选股价相对于内在价值明显低估的股票进行

　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包

　　括中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票、债券

　　（包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、

　　超短期融资券、可转换债券（含分离型可转换债券的纯债部分）、可交换债券、公开发行

　　的次级债）、债券回购、资产支持证券、银行存款（包括协议存款、定期存款等）、同业

　　存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其

　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，

　　可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。

　　本基金股票投资占基金资产的比例为60%–95%（其中，港股通标的股票投资占股票资

　　产的比例为0%-50%），每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易

　　保证金后，本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，

　　其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金投资于价值主题相关证

　　如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程

　　本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市场

　　趋势的综合分析，运用宏观经济模型做出对于宏观经济的评价，结合基金合同、投资制度

　　的要求，合理确定基金在股票、债券、金融衍生品等各类资产类别上的投资比例，并随着

　　本基金所称价值主题相关股票是指从基本面研究出发，根据现金流贴现模型，所得到

　　的公司潜在价值显著低于市场交易价格的上市公司股票。影响价值判断的因素很多，既有

　　由于股票价格以及市场偏好是时刻变化的，因此我们在构建股票池的时候将不考虑市

　　基金管理人将满足以下前两项中任一项且同时满足第三项特征的股票作为符合价值主

　　①过去三年，至少有一年的加权ROE（归属母公司股东净利润／加权平均归属母公司

　　股东的权益*100%）或者至少有一年主营业务利润率（（主营业务收入-主营业务成本-主营

　　业务税金及附加）/主营业务收入×100%）位于所属中信二级行业的前50%；

　　②未来一年预期盈利增长（衡量指标采用万得资讯一致预测净利润同比，即（一致预

　　测归母净利润-上一报告期期末的归母净利润）/上一报告期期末的归母利润×100%）位于

　　③非ST、*ST股票，非暂停上市股票，最近一年无重大违法违规事项，经营状况良好。

　　在价值主题股票池构建完成后，本基金将在考虑绝对估值水平和相对估值水平的基础

　　此外，本基金将保持高度的风险意识，对所投资的公司进行密切的跟踪研究，把握股

　　票估值水平的变化趋势，通过压力测试、情景分析等技术对投资组合进行动态风险评估。

　　本基金将结合公司基本面、国内经济和相关行业发展前景、境外机构投资者行为、境

　　内机构和个人投资者行为、世界主要经济体经济发展前景和货币政策、主流资本市场对投

　　资者的相对吸引力等影响港股投资的主要因素，选择将部分基金资产投资于港股或选择不

　　本基金将采取自上而下的投资策略，通过深入分析宏观经济、货币政策、利率水平、

　　物价水平以及风险偏好的变化趋势，从而确定债券的配置数量与结构。具体而言，通过比

　　较不同券种之间的收益率水平、流动性、信用风险等因素评估债券的内在投资价值，灵活

　　久期是反映组合利率敏感性的最重要指标。本基金将及时跟踪影响市场资金供给与需

　　求的关键变量，分析并预测收益率曲线变化趋势，根据收益率曲线的变化情况制定相应的

　　债券配置策略，在利率水平上升趋势中缩短久期、在利率水平下降趋势中拉长久期，从而

　　根据宏观经济的运行状况和周期阶段，基于行业运行的特征与一般性规律分析企业债

　　券、公司债券等发行人所处行业的发展趋势、市场景气度、竞争格局，以及结合发行人自

　　身财务状况、竞争优势和管理水平等因素，评价债券发行人的信用风险，并根据特定债券

　　的发行契约，评价债券的信用级别，确定合理的企业债券、公司债券的信用风险利差。

　　本基金将着重于对可转换债券对应的基础股票进行分析与研究，同时兼顾其债券价值

　　和转换期权价值，尤其对那些有着较强的盈利能力或成长潜力的上市公司或者其实际控制

　　具体来讲，本基金将对可转换债券对应的基础股票的基本面进行分析，包括所处行业

　　的景气度、成长性、核心竞争力等，并参考同类公司的估值水平，研判发行公司的投资价

　　值；基于对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素的分析，判断其债券投资价值；

　　采用期权定价模型，估算可转换债券的转换期权价值。综合以上因素，对可转换债券进行

　　在预测和分析同一市场不同品种之间、不同市场的同一品种、不同市场的不同品种之

　　间的收益率利差基础上，基金管理人采取积极策略选择合适品种进行交易来获取投资收益。

　　在正常条件下它们之间的收益率利差是相对稳定的且无风险套利的空间微小。但是在一些

　　特殊情况下，某些行业或因为政策的调整或因为经济周期自身运行的规模，在某一时期可

　　能面临信用风险的突变以及市场供求关系的逆转，在此类情形中，投资者情绪波动较大，

　　投资行为变得不理性，风险与收益之间的匹配往往不再准确，从而提供较明显的套利机会。

　　本基金在严格遵守相关法律法规情况下，合理利用股指期货等衍生工具做套保或套利

　　投资。投资的原则是控制投资风险、稳健增值。其中股指期货以对冲持仓现货波动风险为

　　本基金投资股指期货将根据风险管理原则，以套期保值、对冲投资组合的系统性风险

　　为目的，优先选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。基于本基金的个股精选配置，在

　　系统性风险积累较大时，通过适当的股指期货头寸对冲系统性风险，力争获取个股的超额

　　本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的进行国债期货投资，将构建量化分析

　　体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指

　　标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上管理利率波动风险，实现基金资

　　本基金将通过对宏观经济形势、提前偿还率、资产池结构、资产池质量以及资产池资

　　产所属行业景气度等因素的研究，预测资产池未来的现金流特征，并通过详查标的证券的

　　发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同时，基金管理人将

　　密切关注流动性对标的证券收益率的影响，综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以

　　及把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，结合信用研究和流动性管理，

　　未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标的

　　前提下，遵循法律法规的规定，相应调整或更新投资策略，并在招募说明书更新中公告。

　　（1）本基金股票投资占基金资产的比例为60%–95%；其中，港股通标的股票投资占

　　股票资产的比例为0%-50%；本基金投资于价值主题相关证券的比例不低于非现金基金资产

　　（2）每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本

　　基金保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不

　　（3）本基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在内地和香港市场同时上市的A+H

　　（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在内地和香

　　港市场同时上市的A+H股合并计算），不超过该证券的10％，完全按照有关指数的构成比

　　（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净

　　（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％；

　　（7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持

　　（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得

　　（9）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资

　　产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3

　　（10）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本

　　（11）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净

　　值的40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年，债券回购到期后不

　　（12）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放期的定期

　　开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；

　　本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市

　　公司可流通股票的30%；完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以及中

　　（13）本基金参与股指期货或国债期货的，在任何交易日日终，持有的买入股指期货

　　及国债期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%。其中，有价证

　　券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资

　　1）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值

　　2）本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股票

　　3）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当

　　4）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上

　　1）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值

　　2）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券

　　3）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债

　　期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；

　　4）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上

　　（17）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%；

　　因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不

　　（18）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆

　　回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；

　　除上述（2）、（9）、（17）、（18）情形外，因证券/期货市场波动、上市公司合并、

　　基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基

　　金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另

　　基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同

　　的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基

　　金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。法律法规或监管部门另

　　法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当

　　基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或

　　者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关

　　联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防

　　范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易

　　必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理

　　人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对

　　法律、行政法规或监管部门取消或调整上述禁止性规定，如适用于本基金，基金管理

　　本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×70%+恒生指数收益率×5%+中债综合

　　沪深300指数是中证指数有限公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所流动性好、

　　规模最大的300只A股为样本的成分股指数，是目前中国证券市场中市值覆盖率高、代表

　　性强、流动性好，同时公信力较好的股票指数，适合作为本基金股票投资的比较基准。恒

　　生指数是由恒生指数服务有限公司编制，以香港股票市场中的50家上市股票为成份股样本，

　　以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指

　　数。中债综合指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的具有代表性的债券市场指数。

　　根据本基金的投资范围和投资比例，选用上述业绩比较基准能够客观、合理地反映本基金

　　在本基金的运作过程中，如果法律法规变化或者出现更有代表性、更权威、更为市场

　　普遍接受的业绩比较基准，则基金管理人与基金托管人协商一致，并按照监管部门要求履

　　本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，

　　但低于股票型基金。根据《证券期货投资者适当性管理办法》及其配套规则，基金管理人

　　及本基金其他销售机构将定期或不定期对本基金产品风险等级进行重新评定，因而本基金

　　本基金通过港股通投资于香港证券市场，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、

　　1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东或债权人权利，保护基金份额

　　4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何

　　当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有

　　人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以

　　侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业绩比较基

　　侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付

　　本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重

　　本基金托管人根据本基金合同规定，复核了本报告中的净值表现和投资组合报告等内

　　本投资组合报告所载数据截至2022年12月31日，来源于《安信价值启航混合型证券

　　注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为116,407,192.52元，占

　　序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

　　6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

　　本基金投资股指期货将根据风险管理原则，以套期保值、对冲投资组合的系统性风险

　　为目的，优先选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。基于本基金的个股精选配置，在

　　系统性风险积累较大时，通过适当的股指期货头寸对冲系统性风险，力争获取个股的超额

　　本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的进行国债期货投资，将构建量化分析

　　体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指

　　标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上管理利率波动风险，实现基金资

　　（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在

　　报告期内本基金投资的前十名证券除中国建筑（代码：601668SH）、中国铁建（代码：

　　01186HG）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内

　　2022年1月-8月，中国建筑股份有限公司因未依法履行职责被福建省住房和城乡建设厅、

　　昆明市水务局、重庆市住房和城乡建设委员会罚款；因环境污染被江阴市住房和城乡建设

　　局罚款；因欠税、未依法履行职责被国家税务总局佛山市南海区税务局责令改正。

　　2022年9月-12月，中国建筑股份有限公司因未依法履行职责被国家税务总局佛山市南

　　海区税务局、国家税务总局上海市嘉定区税务局第十五税务所、国家税务总局广州市白云

　　2022年6月17日，中国铁建股份有限公司因未依法履行职责被福建省住房和城乡建设

　　2022年6月30日，中国铁建股份有限公司因未依法履行职责被国家税务总局广州市白

　　2022年12月27日，中国铁建股份有限公司因未依法履行职责被国家税务总局广州市白

　　以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。

　　本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保

　　证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，

　　本基金合同生效日为2021年6月29日，基金合同生效以来（截至2022年12月31日）

　　阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

　　阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

　　基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金

　　基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投

　　资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构

　　本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人

　　保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自

　　身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法

　　基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清

　　算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与

　　其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权

　　本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对

　　基金所拥有的股票、股指期货合约、国债期货合约、债券和银行存款本息、应收款项、

　　基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会计准则》、

　　（一）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价

　　的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价

　　值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最

　　近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映

　　与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，

　　并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该

　　限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管

　　（二）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数

　　据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用

　　可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，

　　（三）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在

　　估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值进行调整并确定

　　（1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价

　　（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行

　　机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交

　　易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考

　　（2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种（另有规定的除外），选取估

　　（3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种（另有规定的除外），选取估值

　　日第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价进行估值；

　　（4）交易所上市交易的可转换债券、实行全价交易的可交换债券，按估值日收盘价减

　　去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日无交易的，且最近交易

　　日后经济环境未发生重大变化或债券发行机构未发生影响债券价格的重大事件的，按最近

　　交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交

　　易日后经济环境发生了重大变化或债券发行机构发生影响债券价格的重大事件的，可参考

　　交易所上市实行净价交易的可交换债券，按估值日的收盘价估值；估值日无交易的，

　　且最近交易日后经济环境未发生重大变化或债券发行机构未发生影响债券价格的重大事件

　　的，按最近交易日债券收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化或债券发行

　　机构发生影响债券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，

　　交易所上市实行全价交易的债券（可转债、可交换债除外），选取第三方估值机构提

　　供的估值全价减去估值全价中所含的债券（税后）应收利息得到的净价进行估值。

　　（5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技

　　交易所市场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以

　　（6）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的情况下，应

　　以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场报价未能代表估值日

　　公允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日的公允价值；对于不存在市场活

　　（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票

　　（2）首次公开发行未上市的股票、债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难

　　（3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开

　　发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、

　　新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确

　　3、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品种

　　当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的

　　相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对银行间市场未上市，且第三方估值

　　机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异，未上市期间市

　　4、同一股票同时在两个或两个以上市场交易的，按股票所处的市场分别估值；同一债

　　5、股指期货合约、国债期货合约一般以估值日的结算价估值。估值当日无结算价的，

　　且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。如法律法规今

　　6、估值计算中涉及港币对人民币汇率，一般以估值日中国人民银行或其授权机构公布

　　7、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可

　　8、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金估

　　9、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新

　　如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关

　　法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原

　　根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本

　　基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关

　　各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值

　　1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数

　　量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形

　　基金管理人于每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定公告。

　　2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同

　　的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将各类基金份额净值

　　结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按约定对外公布。

　　基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、

　　及时性。当基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生估值错误时，视为基金份额净

　　本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、

　　或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由

　　于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予

　　上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差

　　（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，

　　及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方

　　未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担

　　赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行

　　更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事

　　（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对

　　（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误

　　责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得

　　利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并

　　在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如

　　果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获

　　得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错

　　（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定

　　（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；

　　（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿

　　（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构

　　（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，

　　（2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中

　　国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证

　　（3）当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行赔偿时，基

　　金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认后按以下条款进行赔

　　①本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，与本基金有关的会计问题，如经双方

　　在平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金管理人的建议执行，由此给基金份

　　②若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告，由此给基金份

　　额持有人造成损失的，应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿金，就实际向投资

　　者或基金支付的赔偿金额，基金管理人与基金托管人按照过错程度各自承担相应的责任。

　　③如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果，虽然多次重新计算和核对，

　　尚不能达成一致时，为避免不能按时公布基金份额净值的情形，以基金管理人的计算结果

　　④由于基金管理人提供的信息错误（包括但不限于基金申购或赎回金额等），进而导

　　致基金份额净值计算错误而引起的基金份额持有人和基金财产的损失，由基金管理人负责

　　1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业或港股

　　3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协商确认后，

　　基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。

　　基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资产净值和各类基金份额净值并发

　　送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理

　　1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第7项进行估值时，所造成的误差不作为基

　　2、由于不可抗力原因，或证券/期货交易所、期货公司及登记结算公司发送的数据错

　　误等原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但

　　是未能发现该错误而造成的基金资产估值错误，基金管理人、基金托管人免除赔偿责任。

　　本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露主袋账

　　基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后

　　基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益

　　2、由于A类基金份额不收取而C类基金份额收取销售服务费，可能导致A类基金份额

　　3、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将

　　现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益

　　4、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的任一

　　在符合法律法规及基金合同约定，并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，

　　基金管理人可经与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后对基金收益分

　　配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日前在规定

　　基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、

　　本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在2日内在规定媒介

　　基金管理人就支付的现金红利向基金托管人发送划款指令，基金托管人按照基金管理

　　基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现

　　金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机构可将基金份

　　额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务

　　11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

　　本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：

　　基金管理费每日计提，按月支付，经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托

　　管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给

　　本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如

　　基金托管费每日计提，按月支付，经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托

　　管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。

　　本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日C类基

　　C类基金份额销售服务费每日计提，按月支付，经基金管理人与基金托管人核对一致

　　后，由基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产中

　　一次性支付给基金管理人，由基金管理人支付给基金相关销售机构，若遇法定节假日、休

　　上述“一、基金费用的种类”中第4－11项费用，根据有关法规及相应协议规定，按

　　1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的

　　本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但应待侧袋

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。基金

　　财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家

　　2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的会计年度按

　　6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，

　　7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书面方

　　1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《证券法》规定的会计

　　3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换会计师事

　　一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《流

　　动性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规关于信息披露的规定

　　本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基

　　金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织。

　　本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法规和中

　　国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、

　　本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过符

　　合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及《信息披露办法》规定

　　的互联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金

　　四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披露

　　义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。

　　1、《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额持

　　有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项

　　2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金认

　　购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人

　　服务等内容。基金合同生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当

　　在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信息发

　　生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招

　　3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等活

　　4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明的基金概

　　要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，基金管理人应

　　当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定网站及基金销售机构网站或营

　　业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终

　　基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人应当在基金份额发售的三日前，将基

　　金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和基金合同提示性公告登载在规定报刊上，

　　将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、《基金合同》和基金托管协

　　议登载在规定网站上，并将基金产品资料概要登载在基金销售机构网站或营业网点；基金

　　基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在基金份额发

　　基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载《基金合同》生

　　《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每

　　在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，

　　通过其规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的各类基金份额净值和各类

　　基金管理人应在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半年度和年度

　　基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、

　　赎回价格的计算方式及有关A类基金份额的申购费率及A类和C类基金份额的赎回费率，

　　基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，并将年度报告

　　登载在规定网站上，将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年度报告中的财务会

　　基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告

　　基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度报

　　《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或

　　如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情形，为保障

　　其他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”

　　项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基

　　基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其流动性风险

　　本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，并登载在

　　前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影

　　4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所；

　　5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基金

　　7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制人变更；

　　9、基金管理人高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发生变

　　10、基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理人、基金托管

　　12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行政

　　处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到

　　13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制

　　人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重

　　15、管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费

　　21、本基金发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时；

　　24、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重

　　在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对

　　基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持有人权益的，

　　本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同和招募说

　　基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等

　　文件中披露股指期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充

　　分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标等。

　　基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）

　　等文件中披露国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并

　　充分揭示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。

　　基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支

　　基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值

　　占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前10名资产支持证券

　　基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）

　　等文件中披露本基金投资港股通标的股票的情况。法律法规或中国证监会另有规定的，从

　　基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行清算并

　　作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示

　　基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高级管理

　　基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容

　　基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基

　　金管理人编制的基金资产净值、各类基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报

　　告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进

　　基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，

　　基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要在其他公

　　共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且在不同媒介上披露

　　为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，

　　基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资者决策提

　　供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的

　　前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监会及自律规则的相关

　　依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将

　　当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有

　　人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以

　　依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有人大会审议。

　　1、启用侧袋机制当日，基金登记机构以基金份额持有人的原有账户份额为基础，确认

　　2、实施侧袋机制期间，基金管理人不办理侧袋账户份额的申购、赎回和转换；同时，

　　基金管理人根据主袋账户运作情况并按照基金合同和招募说明书的约定确定申购、赎回政

　　3、除基金管理人应按照主袋账户的份额净值办理主袋账户份额的申购和赎回外，本招

　　募说明书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回规定适用于主袋账户份额。巨额赎

　　回按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过前一开放日主袋账户总份额的10%认定。

　　侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、投资策略、

　　组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。基金管理人计算各项

　　基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后20个交易日内完成对主袋账户投资组合的调

　　本基金实施侧袋机制的，基金管理人和基金托管人应对主袋账户资产进行估值并披露

　　主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。侧袋账户的会计核算应符合《企

　　1、本基金实施侧袋机制的，基金管理费、基金托管费和销售服务费按主袋账户基金资

　　2、与侧袋账户有关的费用可从侧袋账户中列支，但应待侧袋账户资产变现后方可列支，

　　特定资产以可出售、可转让、恢复交易等方式恢复流动性后，基金管理人应当按照基

　　金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等方式，及时向侧袋账户份

　　侧袋账户资产终止侧袋机制后，基金管理人应及时聘请符合《中华人民共和国证券法》

　　在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资者利益产生

　　基金管理人应按照招募说明书“基金的信息披露”部分规定的基金净值信息披露方式

　　和频率披露主袋账户份额的基金份额净值和基金份额累计净值。实施侧袋机制期间本基金

　　侧袋机制实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内侧袋账户特定资

　　本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来

　　法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人经与基金托管人协商

　　一致并履行适当程序后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人

　　证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响，导

　　（1）政策风险。因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策

　　（2）经济周期风险。随经济运行的周期性变化，各个行业和证券市场的收益水平也呈

　　周期性变化。基金投资于上市公司的证券，收益水平也会随之变化，从而产生风险。

　　（3）利率风险。金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的波动，并影响着

　　企业的融资成本和利润。基金投资于股票和债券，其收益水平会受到利率变化的影响。

　　（4）上市公司经营风险。上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财务状

　　况、市场前景、行业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如果基金所

　　投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基金

　　投资收益下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全规避。

　　（5）购买力风险。基金的利润通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响

　　（6）再投资风险。再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的

　　影响，这与利率上升所带来的价格风险（即利率风险）互为消长。具体为当利率下降时，

　　基金从投资的固定收益证券所得的利息收入进行再投资时，将获得比以前较少的收益率，

　　（7）信用风险。基金所投资债券的发行人如出现违约、无法支付到期本息，或由于债

　　券发行人信用等级降低导致债券价格下降，将造成基金资产损失。此外，回购交易中由于

　　融资方（正回购方）违约到期无法及时支付回购利息，也将会对基金资产造成损失。

　　基金运作过程中由于基金投资策略、人为因素、管理系统设置不当造成操作失误或公

　　（1）决策风险：指基金投资的投资策略制定、投资决策执行和投资绩效监督检查过程

　　（2）操作风险：指基金投资决策执行中，由于投资指令不明晰、交易操作失误等人为

　　3、职业道德风险：是指公司员工不遵守职业操守，发生违法、违规行为而可能导致的

　　流动性风险是指因证券市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地变现的风险。

　　流动性风险还包括基金出现巨额赎回，致使没有足够的现金应付赎回支付所引致的风险。

　　指基金管理或运作过程中，违反国家法律、法规的规定，或者基金投资违反法规及基

　　1）本基金将通过“港股通”投资于香港市场，在市场进入、投资额度、可投资对象、

　　税务政策等方面都有一定的限制，而且此类限制可能会不断调整，这些限制因素的变化可

　　能对本基金进入或退出当地市场造成障碍，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生直接

　　本基金以人民币募集和计价，但本基金通过港股通投资于香港市场。港币相对于人民

　　币的汇率变化将会影响本基金以人民币计价的基金资产价值，从而导致基金资产面临潜在

　　风险。人民币对港币的汇率的波动也可能加大基金净值的波动，从而对基金业绩产生影响。

　　此外，由于基金运作中的汇率取自汇率发布机构，如果汇率发布机构出现汇率发布时间延

　　迟或是汇率数据错误等情况，可能会对基金运作或者投资者的决策产生不利影响。

　　3）香港市场交易规则有别于内地A股市场规则，此外，在港股通下参与香港股票投

　　①香港市场实行T+0回转交易，且证券交易价格并无涨跌幅上下限的规定，因此每

　　②只有内地和香港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通交易日，

　　在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定

　　③香港出现台风、黑色暴雨或者香港联合交易所（以下简称“联交所”）规定的其他

　　情形时，联交所将可能停市，投资者将面临在停市期间无法进行港股通交易的风险；出现

　　境内证券交易服务公司认定的交易异常情况时，境内证券交易服务公司将可能暂且提供部

　　分或者全部港股通服务，投资者将面临在暂停服务期间无法进行港股通交易的风险；

　　④投资者因港股通标的股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常情况，

　　所取得的港股通标的股票以外的联交所上市证券，只能通过港股通卖出，但不得买入，证

　　券交易所另有规定的除外；因港股通标的股票权益分派或者转换等情形取得的联交所上市

　　股票的认购权利在联交所上市的，可以通过港股通卖出，但不得行权；因港股通标的股票

　　权益分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非联交所上市证券，可以享有相关权益，

　　⑤代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿，中国

　　结算对投资者设定的意愿征集期比香港结算的征集期稍早结束；投票没有权益登记日的，

　　以投票截止日的持有作为计算基准；投票数量超出持有数量的，按照比例分配持有基数。

　　现行的港股通规则，对港股通设有每日额度上限的限制；本基金可能因为港股通市场

　　杠杆风险：因股指期货采用保证金交易而存在杠杆，基金财产可能因此产生更大的收

　　基差风险：在利用股指期货对冲市场系统风险时，基金资产可能因为股指期货合约与

　　标的指数价格变动方向不一致而承担基差风险。因存在基差风险，在股指期货合约展期操

　　股指期货展期时的流动性风险：本基金持有的股指期货头寸需要进行展期操作，平仓

　　持有的股指期货合约，换成其他月份股指期货合约，当股指期货市场流动性不佳、交易量

　　不足时，将会导致展期操作执行难度提高、交易成本增加，从而可能对基金资产造成不利

　　期货盯视结算制度带来的现金管理风险：股指期货采取保证金交易制度，保证金账户

　　实行当日无负债结算制度，资金管理要求高。当市场持续向不利方向波动导致期货保证金

　　不足，如果未能在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给基金资产带来

　　到期日风险：股指期货合约到期时，本基金的账户如仍持有未平仓合约，交易所将按

　　照交割结算价将账户持有的合约进行现金交割，因此无法继续持有到期合约，具有到期日

　　对手方风险：资产管理人运用基金资产投资于股指期货时，会尽力选择资信状态优良、

　　风险控制能力强的期货公司作为经纪商，但不能杜绝在极端情况下，所选择的期货公司在

　　连带风险：为基金资产进行结算的结算会员或该结算会员下的其他投资者出现保证金

　　不足、又未能在规定的时间内补足，或因其他原因导致中金所对该结算会员下的经纪账户

　　未平仓合约不能继续持有风险：由于国家法律、法规、政策的变化、中金所交易规则

　　的修改、紧急措施的出台等原因，基金资产持有的未平仓合约可能无法继续持有，基金资

　　1）杠杆性风险。国债期货交易采用保证金交易方式，潜在损失可能成倍放大，具有杠

　　2）到期日风险。国债期货合约到期时，如本基金仍持有未平仓合约，交易所将按照交

　　割结算价将本基金持有的合约进行现金交割，本基金存在无法继续持有到期合约的可能，

　　具有到期日风险。国债期货合约采取实物交割方式，如本基金未能在规定期限内如数交付

　　可交割国债或者未能在规定期限内如数缴纳交割贷款，将构成交割违约，交易所将收取相

　　3）强制平仓风险。如本基金参与交割不符合交易所或者期货公司相关业务规定，期货

　　公司有权不接受本基金的交割申请或对本基金的未平仓合约强行平仓，由此产生的费用和

　　4）使用国债期货对冲市场风险的过程中，委托财产可能因为国债期货合约与合约标的

　　价格波动不一致而面临期现基差风险。在需要将期货合约展期时，合约平仓时的价格与下

　　资产支持证券的风险主要包括信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险等。

　　信用风险是基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约，或在交易过程中发生交收违约，

　　或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降，造成基金财产损失；利率风险是市

　　场利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格的变动，一般而言，如果市场利率上升，

　　基金持有资产支持证券将面临价格下降、本金损失的风险，而如果市场利率下降，资产支

　　持证券利息的再投资收益将面临下降的风险；流动性风险是受资产支持证券市场规模及交

　　易活跃程度的影响，资产支持证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖。