（600419.SH，最新价：11.92元）买入评级，目标价格为14.17元。评级理由主要包括：1）营收增速跑赢行业，疆外市场扩张持续进行；2）新农亏损及牛只损失拖累短期，毛利费用相对稳定；3）收入韧性较强，利润短期承压。风险提示：牛只价格下降、原奶价格大幅波动、市场竞争加剧。

　　AI点评：近一个月获得4份券商研报关注，买入3家，平均目标价为14.17元，与最新价11.92元相比，高2.25元，目标均价涨幅18.88%。