【安信军工冯福章】今年船舶板块在军工各子板块中涨幅第一，最新观点电话会议

　　重申船舶板块观点：船舶领域持续成为军工涨幅最大的子领域。在1月6日发布的年度策略报告《阳和启蛰》中，我们提出，军民船行业迎来双拐点：军船订单19年较高增长确定性大，民船处在长周期底部现逐步回暖。

　　◆ 1、军船：海军军改调整近期到位，海军装备订单有望于19年迎来补偿性地较高增长，军船产业链订单较高增长确定性大。

　　◆ 2、民船：民船处在长周期底部，现逐步回暖。新船订单向龙头船厂集中，叠加船钢板价格下跌，龙头船厂业绩反转已来。

　　◆ 3、船配：“大型化、隐身化、信息化”三大趋势将致使军船配套行业呈现结构性变化，对于舰船配套厂商而言重点关注其技术方向是否与舰船信息化、隐身化发展趋势一致，以及是否有新产品的研发储备或列装。

　　◆ 4、国资委主任肖亚庆表示，2019年要积极稳妥推进船舶等领域企业战略性重组。船舶战略性重组或有所推进，南北船有可能进行合并。

　　重点关注：总装厂，*ST船舶，中国重工，中船防务，中国应急；配套厂，中船科技，瑞特股份；