（600761.SH，最新价：19.99元）买入评级，目标价格为26.04元。评级理由主要包括：1）内需边际改善，出口景气持续；2）锂电化与国际化逻辑持续兑现，利润弹性如期释放；3）顺周期或为下一阶段看点。风险提示：市场竞争加剧致毛承压；海外拓展不及预期；内控优化不及预期；国内市场复苏不及预期；原材料成本上行风险。

　　AI点评：近一个月获得3份券商研报关注，买入2家，增持1家，平均目标价为25.51元，与最新价19.99元相比，高5.52元，目标均价涨幅27.61%。