今天，金融地产集体调整，步调一致，这是直接影响指数的群体，指数自然单边向下。
2、其中，银行股全部下跌，保险股跌2.5%-3.5%，最大市值的万科、保利地产均跌4.2%。这样算下来，上证指数跌1.68%，市场还不算恐慌。
3、近期金融地产，偏偏是格外顽强的群体，今天，为什么会集体倒戈？本来，近期一些资金主动介入，本有护盘性质，投资逻辑并不完整。估值确实是低，但要上涨，前提是地产产业链不出问题，经济运行保持平稳。这一点，当前是担忧的。今晚，美国对华加征关税的公众意见征询期结束的时间，这是担忧的其中一个消息。
4、最值得注意的是，金融地产全面退守的时候，超跌股依然保持强劲，乐视网300104再涨停，南风股份300004涨停，此前的最大跌幅分别为95%和93%。类似，中兴通讯000063、三六零601360等保持稳定。德新交运603032（新疆运输企业），近期股价从10元左右，已飚升至25元（市值从16亿上升至40亿）。此外，中泓股份000979，今天也涨停于1.00元。超跌股或此前的雪崩股，一改面貌，成为当前最活跃、最强劲的品种。这是市场情绪正在发生转变的重要信号。
5、不过，雪崩式的调整并未消停。近期以索菲亚002572为代表的家居装饰类，呈加速调整特征，这也是对房地产产业链悲观预期。这点上，与金融地产股的瞻前顾后，其隐含的基本面理解，是一致的。
6、最强势的依然是信息消费。中国软件+北方华创+卫士通，或太极股份+浪潮信息+美亚柏科，再迭加中兴通讯、三六零、海康威视、大华股份，这一队伍已非常强大。虽然受“指数”影响，也出现回档，但趋势保持稳定，这是当前行情的核心的核心。如果这批品种的趋势遭到破坏，那么，可以肯定当前修复行情彻底结束。
结论：金融地产的集体回辙，是对地产产业链的深深忧虑，这是指数。超跌股、信息消费股的顽强活跃，是对重组、内需的持续乐观，这是机会。（投资有风险，仅供参考）
免责声明：本文所涉及的内容不保证整与准确。投资顾问观点仅属于个人观点，分析结论仅供参考，所涉及品种均不构成实际投资操作建议。股市有风险，投资需谨慎。投资者买者自负。
【安信视点0906】本期我们的观点如下：股指再次调整，上证逼近二千七，前期底部支撑或再次面临考验；当前投资情绪平稳，但观望氛围较浓，或等待明朗。
周三，主要股指再次出现较大幅度下探，其中，上证指数下跌1.68%，创业板指下跌1.74%。板块普遍调整，餐饮旅游、建材、家电等板块调整居前，通信、传媒等调整幅度相对较小。盘面上，在此前连续两个交易日做多热情趋于活跃的背景下，股指再次出现较为明显的调整，可能对于短线投资情绪有较大打压；而当前上证指数重新调整至接近2700点区域，重要关口的可能支撑或再次面临考验，需要密切观察；尤其可以观察到午后成交放量可能更为显著；当然同时需要注意的，在股指大幅调整背景下，前日涨停公司数量依旧在40家，跌停公司数量仅有7家，可能来说，当前投资情绪或相对平稳。
资金上，前日两市资金轧差后净流出约163亿，场内资金再次出现外流；可能来说，短期资金持续入场意愿相对较弱，短线交投可能继续占据主导。成交上，两市成交继续维持在约2600亿，观望氛围依旧，资金层面尤其是增量资金层面或更倾向于等待明朗。
短期而言，上证及创业板等主要指数可能都面临挑战前期支撑，建议观察可能的多空博弈变化，建议或可等待明朗，灵活观察；同时，中美2000亿美元关税问题可能即将落地，建议保持关注，仅供参考！
电力设备新能源行业上半年业绩同比上升，Q2表现好于Q1：2018年上半年，电力设备新能源行业93家上市公司整体实现营收2246.98亿元，同比增长15.08%；实现归母净利润196.5亿元，同比增长36.81%。分季度来看，2018Q2的营收环比增长43.85%，归母净利润环比增长59.03%。
新能源汽车板块盈利承压，环节分化明显。电力设备与工控板块上半年业绩表现平稳，低压电器与配网最为亮眼。风光储板块受政策影响波动，龙头表现稳定。
展望下半年，寻找确定性：新能源车下半年关注三大投资主线）集中化，重点推荐：宁德时代、亿纬锂能；2）高镍化，重点推荐：杉杉股份、当升科技、新宙邦。3）全球化，重点推荐：璞泰来、宏发股份、新宙邦、三花智控、旭升股份、星源材质等。风电板块边际改善显著，行业迎来三重底，未来增长确定性程度高，我们维持重点推荐。首推设备龙头公司金风科技、天顺风能等，同时建议重点关注显著受益于弃风率改善的大唐新能源、华能新能源、龙源电力等港股运营商。在工控领域，我们认为需求稳增+进口替代，是工业自动化企业高增长原动力，重点推荐平台型公司汇川技术和麦格米特。电力设备领域，配电网建设大潮即将到来，重点推荐国电南瑞、正泰电器和良信电器。
风险提示：1）宏观经济或者外部经营环境恶化；2）主要原材料价格快速上涨；3）新能源汽车销量不及预期或者行业竞争格局恶化；4）风电复苏进度低于预期；5）制造业复苏低于预期等。
◆【新三板-诸海滨】全市场物业行业2018中报解析：概览物业三市场，发掘三板五金花
我们放眼物业全市场，首先概述板块业绩，其次解析业绩向上及增幅回落的原因，最后板块落脚估值水平，从而对全市场物业中报进行概括性总结。
物业板块业绩如何？增速上，2018年物业板块中报整体表现略逊色于以往，但在市场业绩整体走弱的情况下仍交出不错答卷。
结构上，板块业绩向上动力何在？体量上看，新三板及港股物业企业，营收及净利润整体上移；港股中物业企业上移趋势更加明显。
板块估值如何？板块整体PE13X-19X，尚有挖掘必要和可能：估值端，可比口径下，新三板物业板块估值介于13X-19X之间，港股估值在25X-34X之间，A股南都物业2018H1估值为42.48X，三个板块估值水平差距较大。三板物业市场未来空间尚有挖掘的可能性和必要性。
细看市场标的：新三板优质物业企业有保利物业（871893.OC）、美的物业（839955.OC）、第一物业（837498.OC）、开元物业（831971.OC）、一卡通（834858.OC）。
◆【交运-明兴】2018快递中报点评：龙头快递公司市占率持续提升，现金流将成为核心竞争要素
龙头快递公司集中度进一步上升，竞争环境依旧严峻：2018上半年龙头快递公司业务量增速持续超行业增速，顺丰、韵达、申通、圆通、中通及百世6家市占率从2018年第一季度的68.5%，上升至二季度的72.87%，市场份额持续向第一梯队集中。
资本开支节奏决定单件成本：根据历年快递公司经营数据总结得出，资本开支当期成本或受经营成本及装载率问题短期上升，待产能培养成熟，则会因经营效率的提升及成本节省致使长期单件成本下降，最终将传导至业务量的提升。现金流将成为未来一段时间快递核心竞争要素：现阶段行业价格战依旧持续，各家公司开始加快资本开支，未来现金流将是制约企业在这轮竞争中是否有优势的重要要素之一。
投资建议：2018上半年快递市场中龙头快递公司份额持续上升，但竞争环境依旧严峻；各家快递公司加速资本开支速度，未来将传导至单件成本下降；综合以上市场现象，现金流将成为未来快递市场核心竞争要素，重点关注现金充裕，现金生成能力较强的公司顺丰控股、韵达股份、圆通速递及申通快递。
风险提示：价格战持续升温，人工等刚性成本上升，社保新政对公司成本影响等。
◆【新三板-诸海滨】飞驰环保：推进全国三四线城市水域市场布局，原材料上涨影响毛利率
三四线城市水域市场布局加快，带动营收快速增长：公司专注于水域环境治理工程设备领域，在报告期内通过加大新产品研发投入，提升现有产品的标准化配套水平。2018年上半年在政策利好和销售带动下，实现营收7471.88万元，同比增长42.24%。在公司业绩快速增长下，2018H1经营性现金流净额为2410.46万元，同比增长670%。
受原材料价格上涨等因素影响毛利率出现下滑，未来随着服务端占比逐步提升或有望好转。创新研发持续进行，公司产品获得市场认可。新厂房建设稳步进行中，有望陆续释放新增产能。
投资建议：在政策助力下水治理领域快速发展公司“设备端+服务端”综合水环境治理商有一定空间，且随着公司产能扩张未来逐步释放，有望实现快速发展，我们预计公司2018年-2020年净利润增速分别为5.2%、58.3%、57.5%，给与增持-B的投资评级。
4) 商务部：1-7月，我国服务进出口保持较快增长，进出口总额29754亿元，同比增长9.9%[证券时报]
本订阅号为安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券”）研究中心依法设立、独立运营的官方订阅号。其他机构或个人在微信平台上注册的含有“安信研究”或与安信研究品牌名称相关的其他订阅号但账号主体未认证为“安信证券股份有限公司”的，均不是安信证券研究中心官方订阅号。本订阅号不是安信证券研究报告发布平台，本订阅号所涉及的证券研究信息来自安信证券研究已公开发布的证券研究报告，证券研究信息最终以安信证券研究中心所发布的完整报告为准。本订阅号所发布的内容和意见仅供参考，在任何情况下，本订阅号所发布的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，接收人应依据个人情况自行判断是否采用本订阅号所载内容，接收人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失自行承担风险。
请您在申购前仔细阅读该公司的《招股说明书》及其《新股投资风险特别公告》，确定您在申购前了解您的投资对象及投资风险，避免盲目投资。该公司新股发行价格或发行价格区间由发行人及其承销商在市场询价的基础上协商确定，无任何机构担保该公司股票上市后不会跌破发行价，请您理性判断是否申购。一旦申购，您将自行承担可能的风险及损失。
